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叶一良:提升交易能力的主要方式,11月15日黄金原油英镑策略

提升交易能力的思路。

因为近来向我学习的人大多都是之前自己操作时出现很大亏损,所以大多带着这样一个困惑,怎么去提升自己的盈利能力。

我和他们深入聊过,有人觉得自己的问题在于心态,有人觉得是不懂技术指标,有的人认为仓位不够大,有人认为是仓位过重等等。盈利的方法总是显得颇为一致,轻仓、止损、正确的趋势判断。然而,真的只需要做好这几样就可以在资本市场取得高收益吗?全球数十亿的精英们都参与到这个市场里,每个人最初的目的都是为了盈利而来,而公开的正确答案只有一个,那么能做到的人不是挺多吗?然而需要注意的是,这个游戏是零和游戏,由于交易成本存在,连基本维持平衡都算不上。

所以我们很清楚的一个事实是你想赢并不是分析出真实的市场价格就可行的,即必须作为猎手狩猎他人,战场就是以真实价格作为锚定的区间。很多人有一个奇怪的想法,希望有一些内幕消息自己知道而别人不知道,而这个思路延申下来的结果就是,希望自己能看到别人没看到的信息,无论这个信息是否被大众知道。例如基本的盘面,所有的信息每天有上千万人看,有的人就是觉得自己能从这个所有人都能看到的信息中看到别人没看到的东西,以至于人都魔怔了,什么K线形态、波浪理论等等。我们需要承认的是,自古以来打仗就没有两军排开,拼人数拼刀剑的打法,都是奇招、奇袭。每一次的战斗都是为了利益最大化,如果两边都快死完了,那战争也就没有意义了。

真实的市场价格有没有用呢?很有用。虽然短期而言,市场的情绪会受到交易者情绪的影响,但是“看不见的手”会进行自然调控。只要是自由竞争市场,价格长期走势仍然会向真实价格自主修正。在上一篇文章里,我提到了用算法取代直觉,一个原因是人会容易受(数据所致)情绪的影响,也会受到市场其他人情绪影响,而且还有锚定效应、启发法等偏见的干扰。而算法是不受干扰的,它会直接得到最接近于真实价格的结果,也就是说,算法得到的是最公正客观的结论。假如市场价格最终会走向真实价格,那是不是说我们根据算法计算真实价格以后照做就可以一定获利了?

当然不是,我昨天在文章里说了,没法规避的一个情况是本该止损的单子根据算法结果而不损导致大亏。我将会用我3月在原油上大亏的例子来阐述这一结论。在3月的时候我选择51做空原油,理由是:疫情前的经济活动中,原油的价格也才40+美元/桶,经过疫情,经济活动减少(至少旅游航空、运输等都慢了下来),原油总需求降低,价格也应该回落才是。最终我63-64之间才出局。市场变了,我用自由竞争市场的算法来计算寡头垄断市场的价格。等我意识到这一点时已经是冲击67美元的时候了,幸好我发现这一点后待回调到63附近止损,否则仍将受到很大损伤。

我们提升交易能力的思路,简单来说要从算法和经验直觉两方面下手。首先根据当前的市场做出有效的价值判断,设定5、6个参考指标即可。比如上市公司的财务状态、行业竞争力、行业趋势、过往经历等,分0,1,2三个分数,选择总分最高的公司的股票。同样的方法也可以用在其他的领域。用经验直觉来处理数据,设想几年后的经济形势、行业形势,判断该企业可能回面临的处境。根据统计来说,这种直觉的影响和算法结论接近。

到这里朋友们应该都清楚为什么我更喜欢长线,或者说长线的优势要大于短线。原因在于我是用算法进行交易,而非简单的经验判断。而仅以短线而言,每个人的直觉能起到非常好的效果。至今为止我见过两个直觉很强的新手交易者,一个郑y圆,浙江衢州的一个美女,另一个是四川的刘C。郑小姐试过一周n倍仓,刘先生也凭借自己的直接取得了相当优异的成绩(让最好的私募自愧不如的交易能力)。但他们并没有在长期占上风,当市场结构发生变化时,他们的理性被大大压抑了。用一个朋友的话来说,当你不停正确时会有神的错觉。对于交易而言,无论情绪过于兴奋还是低落,都大大有害。

周末的周评最后带了下周的趋势分析,里面写了原油已经见顶,会是一个长期下行的过程,这个结论依然有效(原油高开后持续走低0.7美元)。除非欧佩克再次发力控油价,否则油价很难起来。值得注意的是,周四开始原油会交割合约,也就是说,现货原油的波动会比较大,会怎么走就不好说了。

黄金我提到了,最好是能下破到1850下方,这样进场的希望会更大。

11月15日交易策略,当前时间

黄金1857做多,短线目标1866,中长线1942.

原油有可能冲击78,尤其是在周四。

英镑可以继续持有空单,直到1.25.

文/叶一良

来源:搜狐

 


posted @ 21-11-15 01:35  作者:admin  阅读量:

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